创乡之初，龙湖寨东有韩江西溪，西临尚未湮没的古彩塘溪，陆路又是通往府城的要道，周围十里沃土。恰处于韩江的出海口，古时陆路交通不便，大宗货物运输多通过水运，由于龙湖具备水陆交通的特殊位置，自然而然地成为历史上潮州的物资集散地之一，16世纪以后，海运业逐步有所发展，潮州后来兴起的小港口如东港、西港、溪东、南陇、东里及沙汕头，共同组成了当时联运的港口群，其中的西港即是龙湖东南方的西溪出口处，故龙湖历史上一直是潮州商业贸易十分活跃的墟市。
从龙湖寨遗存的民居聚落规模，尚可想象出当年望族聚居、富商云集的盛况，其规模是一处正在发育的城市雏形，是可耕可贾的理想人居环境。。
