超预期，4台核电机组最新获批
CR929已确定总体技术方案，大飞机未来20年或超2万亿市场空间
订单或将“一路旺到年底”，该细分领域产品需求成倍增长
一带一路连线上合经贸示范区，开通示范区至俄罗斯远东新航线发挥海铁联运优势
军工主机厂大额预收款入账标志产业链订单持续确认，行业需求增长加速景气度兑现
第三代半导体投资加速！多家国际龙头忙扩产，未来市场规模或超500亿
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已谋划八大标志性战役，这一行业对经济直接贡献率近2%
生态环境部部长黄润秋表示，生态环境部已经围绕污染防治攻坚战谋划了八大标志性战役，现在已经陆续推出。一是在蓝天保卫战方面，将聚焦基本消除重污染天气、臭氧治理和柴油货车治理三大攻坚战。二是在碧水保卫战方面，将围绕基本消除黑臭水体、重点海域治理以及长江、黄河治理攻坚战。三是在净土保卫战方面，将聚焦农村的黑臭水体和生活污水，开展农业农村污染治理攻坚战。
从生态环境部此前召开的例行新闻发布会上获悉，生态环保产业规模持续扩大，2021年全国生态环保产业营业收入约2.18万亿元，比2020年增长11.8%，对国民经济直接贡献率为1.8%。2021年11月《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》正式发布，《意见》是“十三五” 时期打好污染防治攻坚战的政策延续，也是“十四五” 时期如何打好污染物防治攻坚战进行的部署。首创证券分析指出，随着“减污降碳”、“无废城市”等建设不断推进，环保行业未来将受到越来越高的重视。长期来看随着运营项目占比不断加大，行业逐步进入有序健康、高质量发展阶段，精细化管理能力强、运营能力突出的头部企业将明显受益。
上市公司中，菲达环保是全球燃煤电站电除尘装备最大供应商，业务涉及德国、日本、土耳其、印尼等40多个“一带一路” 沿线国家。建工修复是国内最早专业从事环境修复服务的公司之一，自公司承接我国第一个污染场地修复商业化项目以来，突破性完成农药污染场地修复项目、焦化场地修复项目、石化场地修复项目、土壤和地下水联合修复项目。清新环境研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术等一系列环保节能技术，累计承建近750个工程类项目。
超预期，4台核电机组最新获批
国务院常务会议指出，为提升能源保障能力和促进绿色发展，会议决定，核准已列入规划、条件成熟的福建漳州二期、广东廉江一期核电项目。强化全过程监管，确保安全万无一失。
据悉，福建漳州二期、广东廉江一期核电项目分别属于中核集团和国家电投集团，各有两台核电机组。据媒体报道，漳州二期使用的是“华龙一号”三代核电技术，廉江一期则使用CAP1000三代核电技术。目前，每台第三代核电机组的总投资约为200亿元，这意味着上述4台核电机组总投资高达800亿元。《中国核能年度发展与展望(2020)》中提到，预计到2025年，我国在运核电装机达到7000万千瓦，在建核电装机达到3000万千瓦左右，以此为主要依据，预测2025年核电行业市场空间有望超3000亿元。国联证券分析指出，此次核电2个新项目、4台机组的核准，使2022年内共有5个核电新项目共10台机组核准，超出此前市场6-8台的预期，加快了核电发展步伐，核电产业链相关公司将大幅受益。
上市公司中，佳电股份表示，在核电领域，公司是二代核电技术、三代核电技术“华龙一号”、四代核电主氦风机主要设备供应商，曾为秦山、大亚湾等核电项目供货。中核科技已具备二代、三代核电机组阀门成套供货能力，四代核电机组关键阀门供货能力，核燃料真空阀及浓缩铀生产关键阀门四大类总体性能达到或超过进口产品水平，具备成套供货能力。海陆重工在具有自主知识产权的“华龙一号”、CAP1400三代核电技术、具有四代安全特征的高温气冷堆核电技术应用上均获吊篮筒体、安注箱、堆内构件吊具等重要订单。
CR929已确定总体技术方案，大飞机未来20年或超2万亿市场空间
2022世界设计之都大会上，中国工程院院士、中国商用飞机有限责任公司首席科学家、C919大型客机系列型总设计师吴光辉透露，CR929目前已确定飞机总体技术方案，选定机身、尾翼结构部段供应商，正式转入初步设计。
CR929中远程宽体客机复材比例51%，可覆盖95%的航线运营需求，典型航段经济性优于竞争机型10%以上。该机型于2016年项目签署政府协议，2017年组建合资公司。大飞机是现代高新科技的高度集成，涉及新材料、现代制造、先进动力、电子信息、自动控制、计算机等众多领域，而飞机制造是战略地位突出、发展机遇巨大、带动效应极强的高端装备行业。根据美国兰德智库研究，大飞机研制及其核心技术衍射到相关产业，可以达到1∶15的带动效应。浙商证券表示，随着国产型号市占率的逐步提升，预估未来20年国产客机交付数量约3000架，总价值超2万亿人民币，行业复合增速超20%。
上市公司中，广联航空表示，公司作为中国商飞的供应商近年来持续参与国产大飞机的研发制造任务，目前承担C919金属零部件制造任务，CR929复合材料零部件及大部段预研任务。国机重装研发了目前世界最大最先进的8万吨模锻压力机、世界最大19500吨自由锻造油压机组等设备，保障了国家高速铁路、轨道交通、大飞机等重点工程项目顺利实施。四川九洲是c919大型客机的国内一级供应商，承担了c919客舱广播内话子系统及飞行指挥车的研制任务。
订单或将“一路旺到年底”，该细分领域产品需求成倍增长
汽车零部件厂商表示，二季度开始，车厂订单明显拉升，预估订单将“一路旺到年底”，订单能见度已到2023年。此外，车厂客户不仅拉高自家库存，还要求零部件厂商也拉高库存水位。
汽车连接器广泛应用于汽车动力系统、车身系统、信息控制系统、安全系统、车载设备等汽车系统模块。随着汽车功能增加及汽车电子价值占比提升，单车连接器数量增长。新能源汽车单车配置800-1000个连接器，价值量3000-10000元，较传统燃油车相比成倍增长，其大三电与小三电系统对高压连接器数量及性能要求大幅提高。根据中泰证券测算，预计2025年全球乘用车高压连接器市场规模为370亿元，高速高频连接器市场规模为301亿元。中信证券表示，汽车电动化、智能化趋势加速，车载连接器迎来产业快速发展和国产龙头崛起的投资机遇。
上市公司中，中航光电表示，公司为比亚迪提供高压连接器、高压线束及充电类产品，相关业务今年实现了比较大的增长。楚江新材铜基产品的直接下游客户有连接器、汽车线束等汽车零部件生产企业，比亚迪等汽车整车厂商是公司的终端用户，子公司鑫海高导生产的高端铜导体经下游企业加工后流入汽车整车厂商。维峰电子专注于精密连接器的研发、设计、生产和销售，产品可广泛用于工业控制与自动化设备、新能源汽车“三电”系统、光伏逆变系统等系列应用场景。比亚迪是公司新能源汽车连接器的重要整车厂客户。
一带一路连线上合经贸示范区，开通示范区至俄罗斯远东新航线发挥海铁联运优势
9月14日，上合示范区-符拉迪沃斯托克港“中俄快线”自山东青岛正式开行。这是上合示范区至俄罗斯远东地区航线的首班货轮，可为相关贸易企业提供新的高质量国际物流通道，保障中俄两国贸易与供应链稳定，并将进一步发挥上合示范区海铁联运优势，助力其建设面向上合组织国家和一带一路沿线国家和地区的物流综合枢纽。
上合示范区位于青岛胶州，是中国唯一一个面向上合组织国家及一带一路沿线国家和地区开展地方经贸合作的示范区。上合示范区已开通至塔吉克斯坦杜尚别、吉尔吉斯斯坦比什凯克等17条国际班列线路，可到达上合组织和一带一路沿线22个国家和地区的51个城市。今年以来，上合示范区多式联运中心累计发运中欧班列523列，同比增长46%。
公司方面，青岛港是综合性港口，运营青岛大港港区、前湾港区、黄岛油港区、董家口港区四大港区，主要提供集装箱、金属矿石、煤炭、原油等各类货物的装卸和配套服务；锦州港是我国通向东北亚地区最便捷的出海口，是东北地区重要的油品、粮食、散矿、煤炭装卸基地，是辽宁省亚欧路桥运输的端点，已成功开通俄罗斯伊尔库茨克-锦州港-广州中俄集装箱铁海联运列车；中远海特为客户提供个性化海上运输，是国际远洋运输巨头中远集团旗下唯一以杂货远洋运输为主业的上市公司，主营远东-孟加拉航区等五条主要班轮航线。
军工主机厂大额预收款入账标志产业链订单持续确认，行业需求增长加速景气度兑现
2022年上半年，国防军工行业整体营收2328.84亿元，同比增长8.5%；归母净利润186.68亿元，同比增长6.2%。航空装备和军工电子板块在国防军工行业中表现较为突出，航空装备和军工电子板块的营收和业绩均保持增长趋势，且均贡献了整个行业较高的营收和业绩绝对值。主机厂作为产业链链长，自2021年开始便有大额预收款入账，代表产业链上游供应商将持续得到订单确认。
东北证券王凤华指出，由于地缘政治因素催化，我国对武器装备的需求进一步提升，同时目标性、紧迫性更强。随着十四五期间装备放量以及军演强度提升，军品的消耗进一步加快，体现在军工行业需求增长加速景气度持续兑现。中报业绩逐步落地进一步确认行业基本面支撑，资本市场对军工行业十四五期间增长的确定性进一步增强。
公司方面，铖昌科技主营微波毫米波模拟相控阵T/R芯片的研发、生产，公司专门针对通信应用设计的T/R芯片目前已大量应用于星载、地面、舰载等通信相控阵雷达中；中航沈飞是我国航空防务装备的整机供应商之一，核心产品为航空防务装备，是我国国防主力航空防务装备的研制基地；中航西飞主营军民用大中型飞机整机及航空零部件等航空产品的研发、生产，是我国唯一的军用运输机和轰炸机总装生产商。
第三代半导体投资加速！多家国际龙头忙扩产，未来市场规模或超500亿
近日，国内外多个企业披露了第三代半导体最新扩产计划及项目进展情况。国外看，SKSiltron计划成立一家合资企业，开发碳化硅和氮化镓半导体；Wolfspeed将在美国新建全球最大碳化硅材料工厂。此外，日立功率半导体和安森美也在此前宣布了相关投资规划。国际大厂忙于扩产之际，不少国内厂商也紧随其后，披露了项目研发的最新进展。天岳先进最新披露调研纪要显示，公司位于上海临港的上海天岳碳化硅半导体材料项目已经成功封顶；晶盛机电在互动平台表示，公司已成功生长出行业领先的8英寸碳化硅晶体。
第三代半导体材料是指以碳化硅、氮化镓为代表的宽禁带半导体材料。天风证券潘暕认为，当前能源技术革命已经从电力高端装备的发展逐步向由材料革命的发展来带动和引领，第三代半导体有望成为绿色经济的中流砥柱，助力光伏、风电，直流特高压输电，新能源汽车、消费电源等领域电能高效转换。前瞻产业院预计，到2025年我国第三代半导体整体市场规模有望超过500亿元。
上市公司中，天岳先进在半绝缘SiC衬底的市场占有率连续三年保持全球前三，公司于7月与客户签订了预计金额13.93亿元的长期协议。北方华创可以提供碳化硅、氮化镓等第三代半导体相关工艺设备，其中，碳化硅外延设备已实现市场销售。
本文源自财联社
