板凳龙规模最大、危险性最高，但不管怎么说，板凳龙都还有形似的龙头与龙身，但若要论众多舞龙形式中谁最追求神似，当属香火龙。香火龙的形态十分特别，常见的舞龙通常是龙骨外面披上一层布，但是香火龙只有由竹篾、树枝制成的龙骨，这还是精致的香火龙，江西赣州的香火龙最粗糙的龙骨就是几捆稻草。香火龙的节与节之间会有草绳相连，有的香火龙并不相连，各自成节。
在龙骨之上，会插满香火，晚上舞龙之时，香火在快速舞动之下就会勾勒出火龙的模样。这也是为什么说香火龙追求神似而不追求形似的原因，白天看香火龙自然没有趣味，但一旦夜幕降临，众香挥舞成火，香气四溢，趣味无穷。
香火龙在南方的许多地区广泛流行，广西南宁香火龙的起源传说就颇有神秘色彩。相传广西南宁曾经爆发过瘟疫，百姓死伤大半，直至有一天“三圣公”突然显圣拯救了村民，为了报答“三圣公”的拯救之恩，村民们自发修建了“三圣公庙”，并且在中秋时节扎制火龙，插上香火挥舞，后来逐渐演变成了香火龙的习俗。广西南宁的香火龙一般由三条龙组成，舞龙时会有圣公、圣母的模型和舞狮队开道，当香火龙经过各家各户门前时，人们会将插在龙骨上的香火换下，拿回家插在自己家里，舞至最后，人们还会将香火龙的残骸抛入大海，象征着龙归大海。不过广西南宁的香火龙是在中秋时节挥舞的，这与其他地区正月里舞香火龙有很大的不同。
客家人也喜欢舞香火龙。湖南汝城县内有许多客家人聚居。据《汝城县志》记载：“元宵扮演龙灯，花爆、管弦、钲鼓喧闹城乡以乐生平，谓之年消。”据传湖南汝城县的香火龙起源于历史上祀龙止水的活动，而龙的形象也取自当地寺庙上龙的壁画。汝城县的香火龙十分精致，在晚上点燃挥舞之前就已经用当地特产的线香、竹片、粽叶、稻草、向日葵杆编织出了龙头、龙身和龙尾等部分，密密麻麻的香火可能高达四万支，长度最高可达80-100米，最短也有二三十米，可谓是既追求神似，也追求形似。
在元宵节这天，湖南汝城县的舞龙者会在祠堂内先进行祭祖祷告仪式，随后便鸣锣起龙，在一片瑞蔼祥烟中，在摩肩接踵的人群簇拥下，香火龙行进于大街小巷，随后来到广场表演各种节目，包括翻滚、喷水、沉海底、跳跃、吞食、睡眠等诸多动作。香火龙表演结束之后，人们也会拔下香火插在自家院内，随后一把火焚毁剩下的香火龙，称之为“化龙”“龙归天”，此日再将香火龙的灰烬倾入大海。2008年，湖南汝城县香火龙申报国家非物质遗产成功，这是对几百年来当地香火龙习俗最好的肯定。
江西赣州也有香火龙的分布。在赣南的传统习俗中，香火龙有“开舞须舞三年，年内必舞三夜”的规矩，每逢大年初一至大年初三，香火龙都要连舞三个夜晚。而舞龙的人数也有详细的规定，一般来说舞龙需要22人，一人执龙头，九人执龙身，一人执龙尾，整个队伍还需要一人拿鲤鱼，一人拿火球，五人击乐，执对联和横屏的也分别需要二人。如果遇到了闰年，则还需要增加二人。
香火龙在不同的地区有不同的称谓，在陈峭、三明地区香火龙又称“稻草龙”，赣南兴国地区又叫“秆龙”“秆龙灯”，台湾苗栗县三义乡客家则称之为“云火龙”等等。无论名称如何变化，香火龙在追求神似方面无疑获得了巨大的成功。夜幕中挥舞的香火龙，完全靠火花勾勒出神意，火龙时隐时现，忽上似作腾飞状，忽下欲作俯冲状，定睛细看时或许看不出龙在何处，粗略一瞥时反而能够看出神意，似是而非是，完美地将神秘与神韵结合在了一起。舞龙时火龙四溅，蔚为壮观，再加上摩肩接踵的人群与喧闹声，让人备感兴奋。
