光伏领域石英材料需求约 20 亿元，高纯石英砂需求约 5 万吨
光伏行业用石英材料包括太阳能硅晶铸锭用石英坩埚，以及光伏制造工艺的扩散、氧化及 PECVD 工序中使用的石英舟、石英炉管和舟托架等器件。
其中，石英坩埚是硅晶锭生长过程中的耗材，是光伏产业需求量最大的石英器件，目前已全面实现国产化。但石英砂作为坩埚的原材料尚未实现规模化的国产化供应。
我们采用自下而上的方法对光伏用石英玻璃需求进行测算：我们试图从全球单晶硅装机量倒推单晶坩埚需求量及其对高纯石英砂的需求量。
计算得单晶用石英坩埚市场空间约为12亿元。
我们认为，除石英坩埚外，光伏制造过程还需用到石英舟、石英炉管和舟托架等其他石英制品。
因此我们预计光伏用石英材料整体空间大于此次测算值，2020年市场规模预计在20 亿左右（石英坩埚约12亿元，其他耗材约8亿元）。
此外，我们测算得知高纯石英砂需求量约5万吨。
N 型单晶硅片占比提升望贡献高纯石英砂行业增量
N 型单晶效率高，2030年占比有望提升到50%，望贡献高纯石英砂行业增量。
据 CPIA 的数据，2020年，国内单晶硅片（P 型 N 型）市场占比约90.2%，占比逐年提升。
其中 P 型单晶硅片市场占比由2019年的60%增长到86.9%，N 型单晶硅片约3.3%。
由于在效率方面，N 型单晶硅片>P 型单晶硅片>P 型多晶硅片，CPIA 预计2030年 N 型单晶硅片占比将提升到50%。
而 N 型硅片对于多晶硅原料以及部分辅材的纯度要求更高，N 型硅片更换石英坩埚频率更高（若 N、P 型提拉次数分别为 3 次、5 次，对应坩埚使用量增加预计超 50%），进而对高纯石英砂的需求量更高。
因此，除了光伏下游总量的提升，结构升级望贡献高纯石英砂行业增量。
高纯石英砂国产化率低；公司依托技术、成本、产能等优势国产化可期
光伏石英坩埚领域，凭借价格优势及技术水平与海外企业差距不断缩小，国内企业已占据大部分市场份额。
而制备单晶石英坩埚需要使用高纯石英砂，而当前全球仅尤尼明、TQC、石英股份三家企业具备量产高纯石英砂的能力，因此高纯石英砂为光伏单晶市场份额抢夺的核心。
尤尼明：公司为高纯石英砂行业长期的全球行业龙头，坐拥美国 SprucePine 地区优质的花岗质伟晶岩矿床，下游广泛应用于半导体领域，曾控制全球约90%的石英砂市场。
挪威 TQC：
在美国 SprucePine 及挪威同时拥有基地，下游可应用于半导体、光伏及电光源领域。产量约在 3 万吨左右。
石英股份：
公司生产的高纯石英砂一部分自用于石英管棒等材料的生产，一部分进行外销。除半导体领域用高纯石英砂公司仍需外购，其他领域用石英砂均可实现自产。
