2022拉卡拉费率突然变高,拉卡拉费率越来越高是怎么回事

首页 > 数码 > 作者:YD1662024-04-28 11:37:00

(报告出品方/分析师:平安证券 袁喆奇 黄韦涵 许淼)

01 我国支付体系与产业链介绍

本文主要讨论日常关注度和交易频率最高的居民端(C端)支付。我国近二十年C端支付的模式经历了由银行卡支付体系向第三方支付体系的演变,现两种模式共同构成我国居民非现金支付的主要方式。

2022拉卡拉费率突然变高,拉卡拉费率越来越高是怎么回事(1)

我国C端支付产业链包括发卡行、清算机构、数字钱包(账户侧)、收单机构(商户侧)四类主要参与者,数字钱包、收单机构均属于第三方支付机构,根据面向用户的类型,分为面向个人用户的数字钱包和面向企业用户的收单机构。

除了持牌机构,产业链中还有其他玩家,比如受持牌机构委托、承担支付非核心业务(如商户拓展维护服务)的外包服务机构,以及上游的硬件厂商(如提供POS机具)、支付IT服务商(如提供支付SaaS服务)等非持牌参与者。

1.1 我国支付基础设施:以中国现代化支付系统为核心

按照国际清算银行支付结算体系委员会(CPSS)的定义,所有涉及到资金转移的行为,都可视作支付。

支付系统是金融体系的核心,就我国而言,目前设置了人民银行清算总中心、中国银联、网联清算等在内的7家支付清算机构,其中由人民银行清算总中心负责运行管理的中国现代化支付系统(CNAPS,由大额支付系统、小额支付系统、网上支付跨行清算系统、境内外币支付系统组成)发挥着中流砥柱的重要作用,其他运营机构也各有分工。

就本文主要讨论的范围——居民端(C端)支付来说,小额支付系统(承担借记支付和小额贷记支付清算职能)、网上支付跨行清算系统(承担网银清算职能)以及银联运营的银行卡跨行支付系统(承担银行卡清算职能)、网联运营的非银行支付机构网络支付清算平台(承担第三方支付机构基于银行账户的支付清算职能),共同构成我国C端支付的主要基础设施。而面向企业端(B端)和金融机构(F端),大额支付系统为最核心的基础设施,为银行机构、企事业单位提供跨行资金汇划结算服务,境内外币支付系统主要提供全国性银行间外币实时全额结算服务,此外城银清算、农信银资金清算中心服务于各类型中小金融机构间的交易清算,人民币跨境支付系统负债境内外金融机构的人民币跨境交易清算。

2022拉卡拉费率突然变高,拉卡拉费率越来越高是怎么回事(2)

1.2 我国C端支付清算体系:银行卡支付vs第三方支付

我国近二十年C端支付的模式经历了由银行卡支付体系向第三方支付体系的演变,现两种模式共同构成我国居民非现金支付的主要方式:

1)银行卡支付:当前我国银行卡支付已形成四方清算模式,即围绕银行卡清算机构(中国银联),由发卡行、收单机构、商户和消费者四方搭建的支付网络。

具体流程来看,消费者在使用银行卡支付时,其支付信息会通过POS机具或网关加密传递给收单机构,收单机构将数据整合后转交给清算机构,随后由清算机构向发卡行申请确认,经发卡行核准后消费者会收到系统答复,同时发卡行完成交易并计入账户。

在此过程中,收单机构向商户收取手续费;由于清算机构承接整个支付流程的信息流,向发卡行和收单机构收取网络服务费;此外发卡行向收单机构收取发卡行服务费、向消费者收取账户服务费。

2022拉卡拉费率突然变高,拉卡拉费率越来越高是怎么回事(3)

2)第三方支付:伴随网络支付、移动支付逐渐成为我国C端支付的主要方式,在原有四方清算模式基础上,第三方支付机构也加入了我国支付体系,常见模式为介入账户侧,通过数字钱包支持消费者绑定银行卡和银行账户,实现直联卡支付或余额支付。

但由于早先数字钱包余额支付时可绕过清算机构自行清算,存在金融监管风险,我国由央行牵头于2017年成立了网联清算有限公司,负责第三方支付机构发起支付业务的清算,形成下图所示的支付模式。

由于数字钱包的加入,收单机构所收取的手续费将在自身、数字钱包、发卡行、清算机构之间分配,清算机构向其他三方均收取网络服务费,此外为涉卡交易时,数字钱包也需要向发卡行支付一定费用。

部分情况下,我们也能看到同一支付机构同时承担数字钱包和收单机构的角色,比如部分综合性的第三方支付机构(如支付宝、财付通)也兼具收单职能,为B端直连商户提供服务。

2022拉卡拉费率突然变高,拉卡拉费率越来越高是怎么回事(4)

首页 12345下一页

栏目热文

文档排行

本站推荐

Copyright © 2018 - 2021 www.yd166.com., All Rights Reserved.