作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。
从K线形态观察庄家出货信号
1．在高价区域连续三日出现巨量长阴代表大盘将反多为空，投资者可先卖出手中持股。
2．在高位出现连续6～9日小阳、小阴或十字线及较长上影线，代表高位向下，再追高意愿已不足，盘久必跌。
3．在高位出现倒N字形股价走势及倒W字形（M头）的股价走势，大盘将反转下跌。
4．高位出现长上影线，是一种明显的见顶信号。上升行情中股价上涨到一定阶段，连续放量冲高或者连续3～5个交易日放量，而且每日的换手率都在4%以上时，比较容易出现长上影线。当最大成交量出现时，其换手率往往超过10%，这意味着主力在拉高出货。如果收盘时出现长上影线，表明股价冲高回落，抛压沉重。如果次日股价不能收复前日的上影线，成交开始萎缩，表明后市将调整。遇到此情况，投资者要坚决减仓甚至清仓。
5．高位出现十字星。当股价被拉到高位后，如果当日K线出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是卖出股票的关键时点。
解析市场行情中常见的具备可信度的庄家反转下跌信息
一、“黄昏之星”出货模式
“黄昏之星”表示股价回落，是卖出信号，应伺机抛货。第一天股价继续上升，拉出一根阳线，第二天波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成星的主体部分，第三天形成一根包容第二天K线并延伸至第一天K线的阴线实体。“黄昏之星”指的是在高位跳空高开，并且形成一个上下影线都很长的十字星形状的K线，通常如果遇到的是阴线，并且放量，那么“黄昏即将到来”。
“黄昏之星”又称“暮星”，是一种类似“早晨之星”的K线组合形式，可以认为是后者的翻转形式。因此，“黄昏之星”在K线图中出现的位置也与后者完全不同。“黄昏之星”的情况同“早晨之星”正好相反，它是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。“黄昏之星”的K线组合形态如果出现在上升趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号或中短期的回调信号，对于我们来说可能是非常好的买入时机或中短线回避的时机。同时，如能结合成交量的研判，对于投资者提高判断的准确性有更好的帮助。
传统技术理论派，认为第二根K线必须是跳空高开，且最低价高于头一天的最高价，即与第一根的阳线之间产生一个跳空缺口。但依据实战经验，带跳空缺口的“黄昏之星”K线组合，出现的概率较低。若第二根小K线为十字星，则该形态称作“黄昏十字星”，是“黄昏之星”K线组合的特殊形态，趋势转弱信号更为强烈。“黄昏之星”是股价见顶回落的信号，亦表明庄家在前期获取收益之后开始出货，预示着市场趋势已经见顶，卖出的时机悄然来临。
为了使大家对“黄昏之星”出货模式有一个更深刻的认识，下面我们举例进行说明。
如图1-1所示，中国石化（600028）股价在前期处于缓慢爬升的走势之中。某一日，股价出现上攻，表明该股即将开始一波上涨行情。同时，其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的态势。经过一波上涨行情之后，个股的日K线图中出现“黄昏之星”K线形态。这一走势表明，该股的庄家经过前期的拉升之后，已经获取了丰厚的收益，而下一步则要开始出货派筹，该股的后市将会出现下跌走势。在个股日K线图出现这一形态时，投资者在此时应卖出筹码，离场避险。
为了使大家对这一出货模式有一个更加深刻的认识，下面我们再举例说明。
如图1-2所示，中直股份（600038）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某一日，股价出现上攻，表明该股即将开始一波上涨行情。同时，其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的态势。经过一波上涨行情之后，个股的日K线图中出现“黄昏之星”K线形态。这一走势表明，该股的庄家经过前期的拉升之后，已经获取了丰厚的收益，而“黄昏之星”K线组合形态的出现表明，庄家下一步要开始出货派筹。在个股日K线图出现这一形态时，投资者在此时应卖出筹码，离场避险。
二、“倾盆大雨”出货模式
“倾盆大雨”指在股价有了一段升幅之后，先出现一根中阳线或大阳线，次日出现一根低开的中阴线或大阴线，其收盘价低于前日阳线的开盘价。前日阳线上涨态势明确，但次日风云突变，空头把股价打至前日开盘价之下，多头几乎毫无还手之力，足见其强势。这个组合通常视为股价反转向下的信号。
“倾盆大雨”K线组合的意思是说，当这种K线组合出现后，股价就要受到“暴雨的袭击”了。因此，投资者看到这种图形就要及早退出观望。为什么这种图形的出现会对多方不利呢？关键在于这根低开低收的阴线会使多方信心受到极大的打击，低开说明人们已不敢追高，而想低价出售股票的投资者大有人在。低收更是明明白白反映了市场看空该股的大众心理。这种图形出现后如果伴有大成交量，形势则更加糟糕。
“倾盆大雨”K线组合中第一根中阳K线（或大阳K线），说明了当天多空双方在争夺股价阵地之时，经过搏*较量后，空方力量被打败，多方力量取得大胜利的结果。第二根K线为低开低走的阴K线，显示了当天多空双方在激烈搏*后，空方力量最终取得大胜利。它间接反映出：经过一个夜晚的酝酿之后，空方力量在集合竞价之时就开始发动蓄谋一夜的进攻计划，最终空方力量将多方力量打得落花流水，惨败收场。同时，在个股的日K线图中出现这一K线组合形态也表明，庄家开始反手做空，进行出货派筹。
为了使大家对“倾盆大雨”出货模式有一个更深刻的认识，下面我们举例进行说明。
如图2-1所示，皖通高速（600012）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某一日，股价跳空高开，并以涨停价收盘，表明该股即将开始一波上涨行情。同时，其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的态势。经过一段时间的上涨之后，股价的上涨幅度开始放缓，并在日K线图中出现“倾盆大雨”K线形态。这一走势表明，该股的庄家经过前期的拉升之后，已经获取了丰厚的收益。而“倾盆大雨”的K线形态表明庄家正在进行出货派筹，投资者在此时应卖出筹码，离场避险。
为了使大家对这一出货模式有一个更加深刻的认识，下面我们再举例说明。
如图2-2所示，华电国际（600027）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某一日，股价高开，并以涨停价收盘，表明该股即将开始一波上涨行情。同时，其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的态势。经过一波上涨行情之后，个股的日K线图中出现“倾盆大雨”K线形态。这一走势表明，该股的庄家经过前期的拉升之后，已经获取了丰厚的收益。而“倾盆大雨”的K线形态表明庄家正在进行出货派筹，该股的后市将会出现下跌走势。投资者在此时应卖出筹码，离场避险。
三、“死亡穿越”出货模式
“死亡穿越”K线组合表明股价运行趋势由强转弱，K线上的有效破位预示股价将来会有继续下跌的空间，是一种卖出信号。该形态的技术特征为：①通常是在创出本轮行情的高点之后出现；②一根阴线跌破5日、10日、20日均线；③该K线将改变均线为空头排列；④出现该K线时，成交量明显放大。
“死亡穿越”K线组合在实战中屡屡带来巨大的*伤力，此种形态通常是创出本轮行情的高点之后出现，是对调整趋势的最后确认，若投资者未能在最高点卖出，在此形态出现时是最后的逃命机会。在大盘出现该形态时，建议投资者立刻出局空仓。出现此种形态时，后市看空，应立刻离场；没有出现此形态，即使短期内股价出现波动，亦可继续持股。
此形态不仅适用于判断大盘的走势，也适用于个股，若盘中多数个股同时出现此种形态，大盘通常已经见顶。同时，庄家在坐庄出货时，个股的日K线图也往往会出现这一形态，投资者遇见这一形态时应趁机离场。
为了使大家对“死亡穿越”出货模式有一个更深刻的认识，下面我们举例进行说明。
如图3-1所示，宁波联合（600051）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某一日，股价出现上攻，同时其成交量也出现了同步的放大，呈现出价量齐升的态势，这一走势表明该股即将开始一波上涨行情。经过一波上涨行情之后，个股的日K线图中出现“死亡穿越”K线形态。
这一走势表明，该股的庄家经过前期的拉升之后，已经获取了丰厚的收益，而“死亡穿越”K线形态的出现表明，庄家已经开始出货派筹。在个股日K线图出现这一形态时，投资者在此时应卖出筹码，离场避险。
